Анализ финансового состояния организации

Содержание
  1. Какие задачи финансового анализа предприятия?
  2. Что подразумевается под финансовым состоянием организации
  3. Финансовый анализ – важная процедура в деятельности компании
  4. Цели финансового анализа организации
  5. Задачи финансового состояния компании
  6. Внешний и внутренний анализ деятельности предприятия
  7. Кто является пользователем результатов финансового анализа
  8. Вопросы по рассматриваемой теме
  9. Анализ финансового состояния предприятия
  10. Анализ финансового состояния предприятия необходим для:
  11. К первой группе пользователей относятся:
  12. К этой группе относятся:
  13. Основными функциями анализа финансового состояния являются:
  14. Практика анализа финансового состояния выработала основные методы его проведения
  15. Понятие и методы анализа финансового состояния. Пример анализа финансового состояния компаний
  16. Понятие анализа финансового состояния предприятия
  17. Методы анализа финансового состояния
  18. Анализ состояния финансов предприятия
  19. Основные индикаторы состояния организации
  20. Анализ ликвидности фирмы
  21. Исследование финансовой устойчивости
  22. Исследование оборачиваемости капитала
  23. Исследование рентабельности капитала

Какие задачи финансового анализа предприятия?

Анализ финансового состояния организации

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим задачи и цели финансового анализа. Финансовая устойчивость организации чрезвычайно важна для любой компании. Возможность «остаться на плаву» в трудной ситуации дорогого стоит.

Используя отчетность компании можно вычислить массу показателей, которые расскажут о «здоровье» организации и эффективности ее работы. Подсчет таких показателей происходит при анализе финансового состояния организации.

Рассмотрим его подробнее.

Что подразумевается под финансовым состоянием организации

Любая компания создается для того, чтобы извлекать прибыль. И важнейшим фактором функционирования любой компании является ее финансовое состояние.

Финансовое состояние подразумевает наличие ресурсов, необходимых для работы компании. Объем ресурсного обеспечения должен быть подтвержден пассивами. Все активы организации должны эффективно использоваться или размещаться, должно быть налажено грамотное взаимоотношение между контрагентами – продавцами и покупателями. При этом большое значение имеет платежеспособность компании.

Наличие в достаточном количестве трудовых, материальных, денежных ресурсов организации определяет в конечном итоге устойчивость компании в условиях экономики. Устойчивость предприятия означает, что организация может противостоять негативным рыночным факторам, вовремя покрывает долги за счет собственных средств, является конкурентоспособной.

Финансовое состояние является индикатором, благодаря которому инвесторы и партнеры определяют привлекательность той или компании для вложений. Анализ финансового состояния помогает собственникам компании принимать управленческие решения.

Финансовый анализ – важная процедура в деятельности компании

Для того чтобы определить финансовое состояние предприятия необходимо провести его анализ. Такой анализ является очень важным явлением в деятельности каждого предприятия.

При проведении такого анализа подразумевается осуществление следующих мероприятий:

  1. Первым делом оценивается состояние компании на текущий момент, а также на ближайшее будущее
  2. Можно оценить, как будет развиваться организация при тех или иных вливаниях финансов
  3. Можно определить какую нишу предприятие занимает на рынке
  4. Выявить, не близится ли организация к процедуре банкротства

Во время анализа можно определить многие другие показатели, которые являются отражением и итогом принятых управленческих решений.

Анализ позволяет выяснить есть ли в компании возможности для роста, эффективно ли используются ресурсы, дает возможность построить грамотную политику в сфере финансов.

Цели финансового анализа организации

Финансовый анализ, проводимый в организации –  это инструмент, который позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и подскажет как можно поправить создавшееся положение.

Поскольку цифры беспристрастны, анализ ключевых показателей дает объективную картину развития компании.

Обычно на проведение финансового анализа на предприятии затрачивается достаточно большое количество времени и усилий.

Целью таких мероприятий является определение состояния компании, его финансовой устойчивости. Кроме того, анализ должен дать руководство к действию по улучшению положения организации, при этом осуществляя грамотные финансовые операции. Проведение любых подобных мероприятий тщательно продумывается и просчитывается, составляется финансовая политика.

Именно финансовый анализ призван выявить все сильные и слабые стороны в работе, оптимизировать активы и пассивы. цель проводимых мероприятий – получить в конечном итоге конкурентоспособное, платежеспособное и финансово устойчивое предприятие.

Задачи финансового состояния компании

В настоящее время в экономике не всегда складывается простая ситуация. На деятельность организации влияет множество негативных факторов и грамотные управленцы и экономисты должны уметь справляться с ними.

Именно поэтому перед финансовым анализом ставятся непростые задачи.

ВАЖНО! Оценка отчетности для принятия корректных управленческих решений является главной задачей анализа

Финансовый анализ решает и более тривиальные задачи:

  • Привлечение займов и инвестиций
  • Повышение доли компании на рынке
  • Определение степени эффективности использования ресурсов организации
  • Выявление негативных факторов, которые влияют на финансовые стороны деятельности организации
  • Определение возможных резервов, которые могут помочь поправить положение организации при необходимости
  • Составление плана действий, при реализации которого можно улучшить финансовое положение фирмы
  • Определение прогноза развития предприятия, а также закономерностей в его деятельности

Для того чтобы задачи могли быть решены, необходимо иметь данные аналитического учета, а также иметь возможность беспрепятственно получать всю необходимую информацию, которая касается деятельности предприятия.

Мероприятия по проведению анализа можно проводить по каждой задаче  в отдельности, а потом сводить их в общий вывод.

Внешний и внутренний анализ деятельности предприятия

Стоит уделить внимание двум разновидностям анализа в компании – внешнему и внутреннему, которые направлены на достижение основной цели финансового анализа.

Внешний анализ деятельности организации не так трудоемок. Такой анализ проводится, как правило, в интересах контрагентов, которые стоят перед выбором – работать с организацией (или вкладывать в нее средства) или нет. Анализ позволяет решить вопрос – каким именно образом будет построена работа с компанией, на каких условиях.

Во время проведения внешнего анализа выявляются все изменения, происходящие в компании, как положительные, так и отрицательные. На основании выявленных отклонений и рассчитанных показателей эффективности принимаются меры по улучшению положения организации.

Методы, которые будут применяться, могут быть как общепринятыми, так и уникальными, разработанными под конкретную организацию.

В процессе проведения внешнего анализа рассматриваются:

  • Изменения и динамика основных показателей деятельности (прибыль, выручка, затраты и др.)
  • Насколько финансовое положение компании устойчиво, степень платежеспособности и ликвидности
  • Насколько эффективно используется и инвестируется капитал организации и прочие подобные показатели

Все это помогает принять решение контрагента в пользу сотрудничества.

Внутренний анализ обширен. Для его проведения требуется большое количество информации. Здесь уже используются данные не только бухотчетности, но и сведения управленческого учета, данные из других внешних источников.

Предприятие в этом случае рассматривается не как целостный объект, а анализируются отдельные подразделения, продукция, сферы деятельности.

Внутренний финансовый анализ должен помочь собственнику компании получить ответ на вопрос – насколько эффективно работает предприятие и достаточно ли оно устойчиво в финансовом плане.

При внутреннем анализе рассматриваются следующие аспекты:

  • Кадры. Их состав, эффективность использования
  • Организационная структура и порядок управления организацией
  • Финансы компании
  • Проведение маркетинговой политики
  • Изучается производство – его уровень и условия

Благодаря тому, что при таком виде анализа предприятие рассматривается с разбивкой на части, можно оперативно и достаточно эффективно принять те или иные решения, относящиеся к деятельности организации.

Сравнение двух видов анализа приведем в таблице:

ПоказательАнализ
ВнешнийВнутренний
Для чего проводитсяОбщая оценка положения организацииВыявление возможности улучшения работы компании
ИнформацияИспользуется бухотчетность, аналитика в свободном доступеЛюбые источники информации, в том числе «закрытая» аналитика
Как проводится анализСтандартная процедураМогут использоваться как стандартные способы, так и методы, разработанные для конкретной организации
Период проведения анализаПерспективный и ретроспективныйТекущий момент (оперативный)
ОбъектВся организация, без деления на более мелкие частиОтдельные подразделения, продукция, виды деятельности

Кто является пользователем результатов финансового анализа

Выделяют две большие группы пользователей информации, которая получена в результате финансового анализа:

  • Внутренние пользователи. В первую очередь внутренними пользователями являются собственники организации. Для проведения эффективной управленческой политики и быстрого реагирования на изменение ситуации, необходимо владеть полными и достоверными данными о том, что происходит внутри компании. В больших компаниях к числу внутренних пользователей относятся также топ – менеджеры
  • Внешние пользователи. К их числу относятся все те, кто заинтересован в сотрудничестве с организацией, будь то инвестор или участник сделки по купле – продаже. Сюда же относятся банки и прочие подобные организации. Ни один инвестор не будет вкладывать деньги, если не будет уверен, что они вернутся, причем с прибылью. Банк не выдаст кредит или поставщик не отгрузит товар, если не будет уверен в платежеспособности заемщика. И даже серьезный покупатель не станет заказывать товар или услугу, пока не увидит, что компания имеет ресурсы для выполнения обязательств

Таким образом, получается, что любой пользователь может провести анализ на основании доступных данных и решить для себя стоит ли сотрудничать с организацией.

Вопросы по рассматриваемой теме

Показатели каких документов нужно изучить в первую очередь для проведения финансового анализа?

При проведении финансового анализа сначала в любом случае необходимо обратить внимание на данные бухгалтерской отчетности организации.

Это основной документ, который содержит массу показателей, определяющих положение компании.

На основе данных баланса или приложений к нему можно вычислить различные коэффициенты, значений которых может хватить для обоснованных выводов по эффективности работы организации и принятия текущих решений.

Финансовый анализ важен для каждого предприятия. Его основной целью является определение устойчивости компании в условиях рынка и принятие грамотных решений по дальнейшему управлению организацией. В процессе анализа рассчитывается множество коэффициентов, которые участвуют в построении окончательных выводов.

Источник: https://finzz.ru/zadachi-finansovogo-analiza-predpriyatiya-celi.html

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния организации

Одно из важнейших условий успешного управления предприяти­ем — анализ его финансового состояния, поскольку результаты дея­тельности в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов.

В условиях рыночной экономики забота о финансах является важным элементом деятельности каждого предприятия.

Именно для эффектив­ного управления финансами необходимо систематически проводить финансовый анализ, основным содержанием которого является ком­плексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупнос­тью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кру­гооборота и способность предприятия финансировать свою деятель­ность на определенный момент времени.

Проводится анализ финансо­вого состояния предприятия с целью выявления возможностей повышения эффективности его функционирования.

Способность предприятия успешно работать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, поддерживать свою платежесп­собность и финансовую устойчивость свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Анализ финансового состояния предприятия необходим для:

1) выявления факторов, влияющих на его финансовое состояние;

2) выявления изменений показателей финансового состояния;

3) оценки количественных и качественных изменений финансово­го состояния;

4) оценки финансового положения предприятия на определенный момент времени;

5) определения тенденций изменений финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и вне­шний, цели и содержание которых различны.

Внутренний финансовый анализ – это исследование механизма форми­рования, размещения и использования капитала с целью поиска ре­зервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ – это исследование финансового со­стояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Собственники предприятия анализируют его финансовое состоя­ние для обеспечения стабильности положения на рынке и повышения доходности капитала.

Кредиторы и инвесторы анализируют финансо­вые отчеты для минимизации своих рисков по вкладам и займам.

Та­ким образом, субъектами анализа могут выступать как непосредствен­но, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприя­тия пользователи информации.

К первой группе пользователей относятся:

1) существующие и потенциальные собственники средств предпри­ятия, в том числе акционеры, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации;

2) существующие и потенциальные кредиторы и инвесторы, использующие результаты финансового анализа для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиления гарантий возврата кредита, оценки доверия к предприятию как к клиенту;

3) поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом;

4) государство, прежде всего в лице налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов;

5) персонал предприятия, интересующийся данными анализа фи­нансового состояния предприятия с точки зрения стабильности уровня заработной платы и перспектив работы на данном предприятии;

6) руководители предприятия.

Вторая группа субъектов финансового анализа – это те, кто непос­редственно не заинтересован в деятельности предприятия, однако изу­чение финансового состояния предприятия им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности.

К этой группе относятся:

1) аудиторские фирмы, проверяющие соответствие данных бухгал­терской отчетности существующим правилам с целью защиты интере­сов инвесторов;

2) консультанты по финансовым вопросам, которые на основе ре­зультатов анализа финансового состояния разрабатывают рекоменда­ции своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную предпринимательскую организацию;

3) биржи ценных бумаг, принимающие решения о приостановке деятельности какого-либо предприятия;

4) законодательные органы;

5) юристы, нуждающиеся в информации для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов, а также для определения условий пенсионного обеспечения;

6) профсоюзы, заинтересованные в информации о финансовом со­стоянии предприятия для определения своих требований в отношении заработной платы членам профсоюзов и условий трудовых соглашений, а также для оценки тенденций развития отрасли, к которой относится данное предприятие;

7) пресса и информационные агентства, использующие результаты анализа финансового состояния предприятия для подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных предприятий и отраслей, расчета обобщающих показателей финансовой деятельности;

8) торгово-производственные ассоциации, использующие данные о финансовом состоянии предприятий для статистических обобщений по отраслям и сравнительного анализа и оценки результатов деятель­ности на отраслевом уровне.

Финансовое состояние предприятия выражается в соотно­шении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприя­тия и их источников.

Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчиво­сти и платежеспособности предприятия.

Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относитель­ных финансовых показателей, разбиваются на следующие ана­литические блоки:

1) структурный анализ активов и пассивов;

2) анализ финансовой устойчивости;

3) анализ платежеспособности (ликвидности);

4) анализ необходимого прироста собственного капитала.

Таким образом, финансовый анализ – это непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово – кредитной системой.

Анализ финансового состояния предприятия характеризуется совокупностью определенных функций, методов и способов функционирования предприятия.

Основными функциями анализа финансового состояния являются:

1) своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

2) выявление факторов и причин достигнутого состояния;

3) подготовка и обоснование принимаемых управленческих реше­ний в области финансов;

4) выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния предприятия и повышения эффективности всей хозяйствен­ной деятельности;

5) прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах ис­пользования ресурсов.

Для того чтобы обеспечить стабильное функционирование пред­приятия в рыночных условиях хозяйствования, его управленческому персоналу необходимо в первую очередь реально оценивать финансо­вое состояние не только своего предприятия, но и существующих и потенциальных партнеров. Для этого нужно владеть методикой оцен­ки финансового состояния предприятия, а также иметь соответствую­щее информационное обеспечение.

Практика анализа финансового состояния выработала основные методы его проведения

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику ее отдельных показателей.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных ста­тей баланса за определенный период.

Цель вертикального анали­за – вычисление удельного веса отдельных статей в итоге балан­са, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет от­ношений отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ – анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а так­же сравнение финансовых показателей предприятия с показателями предприятий-конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэко­номическими данными.

Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (при­чин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть пря­мым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, и обратным (синтез), когда его отдельные эле­менты соединяются в общий результативный показатель.

Главными приемами (способами) анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, наибо­лее часто применяемыми на практике, являются:

а) анализ производственной структуры экономической системы; производственных процессов, включая анализ системы разделения и кооперации труда работников по выполнению производственных процессов и всей хозяйственной деятельности;

б) анализ структуры управляющей системы, процессов управле­ния (положений об отделах и службах, функционально-должност­ных инструкций, схем документооборота, рабочих инструкций, схем распределения ответственности, организационных операций и про­цедур, технологии процессов управления данным звеном произ­водства в целом и отдельных технологических циклов управления, рабочих мест в аппарате управления, трудовых процессов);

в) комплексный анализ управления производством с примене­нием различных технических средств для сбора, переработки, хра­нения и передачи информации, необходимой для оперативного принятия решений, учета и контроля за ходом производства.

Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия является финансовая отчетность, представляющая собой формы, показатели и пояснительные матери­алы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятель­ности предприятия. (Приложения 1 – 6).

Основным документом, используемым для проведения анализа финансового состояния предприятия, является бухгалтерская отчет­ность, включающая:

1) форму № 1 «Бухгалтерский баланс»;

2) форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

3) форму № 3 «Отчет об изменениях капитала»;

4) форму № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

5) форму № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

6) форму № 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств»;

7) пояснительную записку;

8) итоговую часть аудиторского заключения.

Данные бухгалтерской отчетности предприятия должны включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений.

Таким образом, из этого можно сделать вывод, что важными элементами анализа деятельности предприятия явля­ются структурирование, группировка и классификация отдельных элементов, изучение количественных и качественных характерис­тик, установление критериев и оценка эффективности функцио­нирования предприятия.

Вопросы и тесты

1. Охарактеризуйте финансовую систему предприятия, ее структуру и обеспечение.

2. Назовите основные финансовые институты и их функции.

3. Каково значение финансового планирования на предприятии?

4. Какую роль выполняет финансовый контроль на предприятии?

5. В чем заключается содержание финансового менеджмента на предприятии?

6. Охарактеризуйте субъект и объект финансового менеджмента.

7. Сущность финансового рынка и его виды.

8. Основное содержание анализа финансового состояния предприятия.

9. На основании каких документов проводится анализ финансового состояния предприятия?

Тесты

1. Что входит в состав базовых элементов финансовой системы:

а) финансовые фонды, финансовые службы, финансовая политика;

б) финансовые ресурсы, финансовые службы, подсистема управления.

2. К какому инструменту финансового планирования следует отнести ограничение по максимально допустимым расходам на содержание персонала:

а) финансовый показатель;

б) финансовый лимит;

в) контрольная цифра;

г) экономический норматив.

3. Какой из базовых методов финансового планирования наиболее целесообразен для условий предприятия:

а) экстраполяции;

б) программно – целевой;

в) балансовый;

г) математического моделирования.

4. Какой вид финансового документа применяется при планировании целевых затрат по конкретной инвестиционной программе?

а) бизнес – план;

б) смета затрат.

5. Всегда ли процесс оперативного управления должен сопровождаться корректировкой уже принятого решения?

а) всегда;

б) иногда, в порядке исключения;

в) лишь при изменении внутренних или внешних условий деятельности предприятия.

6. С каким из базовых элементов оперативного управления наиболее тесно связана потребность в компьютеризации системы управления в целом:

а) информационной базой;

б) нормативно – методической базой;

в) инструментальной базой.

7. К какой форме контроля следует отнести контроль со стороны собственника предприятия?

а) внутреннему;

б) внешнему.

8. Какой метод контроля чаще всего применяет налоговая инспекция?

а) обследование;

б) анализ;

в) проверка или ревизия.

9. Какому виду планирования относится бизнес – план?

а) текущему;

б) долгосрочному.

10. Как называется метод расчета плановых показателей, если планируемая величина показателя заключается в определении количественного выражения взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами их определяющими:

а) расчетно-аналитический метод;

б) экономико-математическое моделирование;

в) нормативный метод.

Источник: https://studopedia.ru/4_134358_analiz-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya.html

Понятие и методы анализа финансового состояния. Пример анализа финансового состояния компаний

Анализ финансового состояния организации

Анализ финансового состояния предприятия: понятие, методы

1. Анализ финансового состояния компании 1000 мелочей пример

2. Анализ финансового состояния Фит Автосервис пример

3. Пример анализа финансового состояния предприятия Сибирская водочная компания

4. Анализ банкротства предприятия пример

Понятие анализа финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния — довольно широкое и обширное понятие, содержащее показатели, которые отражают оборот денежных ресурсов предприятия, его финансовую конкурентоспособность.

Следовательно, анализ позволяет определить существующие проблемы, определить пути развития организации, использовать правильные управленческие решения, внести корректировки в планы развития хозяйственной деятельности, создать условия и выполнять свои обязательства.

Бухгалтерская отчетность — источник получения оперативной и достоверной информации состояния финансового учета, итогов хозяйственной деятельности.

Выполняя финансовый анализ, во-первых,необходимо учесть отраслевую специфику, во-вторых, производственный ресурс организации.

В данном вопросе многие аналитики применяют одинаковые принципиальные подходы.

Разные группы ученых трактуют «финансовое состояние» по-разному.

Многие из них, считают, что данное определение является экономической категорией и определяется составом,размещением средств, структурой источников, оборотом капитала, умением погашать вкладывают состояние капитала в период кругооборота и способность к саморазвитию.

Исходя из вышеизложенного, проведя сравнение определений, под финансовым состоянием большинство понимают экономическую категорию, характеризующую собственный потенциал и финансовый ресурс организации.

Существующие методологические подходы,оценивающие финансовую деятельность, в содержании дополняют друг друга.

При детальном их изучении, стоит отметить,отсутствие единой понятийности в терминах, названиях коэффициентов, значений,определяющих финансовые показатели.

Методы анализа финансового состояния

Анализируя финансовую деятельность необходимоопределить:

— цели;

— показатели;

— способы исследования;

— источники данных;

— периодичность проведения анализа.

Важно использовать методику, которая позволила бы со всех сторон рассмотреть хозяйственную деятельность и финансовую отчётность с обоснованием полученных результатов.

Можно отметить причины, действующие на стабильность финансового положения: первоначальная стоимость продукции,эффективность производства, прибыль, взаимоотношение с деловыми партнерами и покупателями (расчеты).

В процессе анализа подлежит оцениванию следующие показатели: степень предпринимательского риска, состояние имущества,капитал, прибыль.

В практической аналитической деятельности применяются следующие методы анализа:

1) Горизонтальный использует сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Пример горизонтального анализа показателей финансового состояния:

Горизонтальный анализ означает анализ динамики

2) Вертикальный определяет структуры итоговых финансовых показателей с учетом влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Пример вертикального анализа показателей финансового состояния:

Вертикальный анализ означает анализ структуры

3) Трендовый использует сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда.

4) Анализ относительных показателей (коэффициентов) производит расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями проведя сравнение определений, под финансовым состоянием понимают экономическую категорию, характеризующую собственный потенциал и финансовый ресурс.

Пример анализа относительных показателей (коэффициентов) финансового состояния:

Коэффициенты финансового анализа и их нормативы

5) Сравнительный — сводный показатель отчетности данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов.

6) Факторный влияет на отдельные факторы на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

Использование разнообразных методик и методов приводит к стабильности финансового состояния, надежности, определяет перспективу развития, помогает своевременно избежать финансовых трудностей,планировать дальнейшее развитие, осуществлять оперативное управление финансово-хозяйственной деятельностью.

Источник: https://schetuchet.ru/ponyatie-i-metody-analiza-finansovogo-sostoyaniya/

Анализ состояния финансов предприятия

Анализ финансового состояния организации

            Под финансовым состоянием предприятия подразумевается в первую очередь движение финансовых потоков, направленных на обслуживание производства и обеспечение реализации продукции.

Положительным считается состояние, когда фирма способна самостоятельно обеспечивать деньгами свою деятельность. Анализ финансового состояния – ключевой этап оценки: он позволяет узнать, насколько эффективно и продуктивно действует организация.

Между финансовым состоянием и производством есть прямая корреляция:

            Притом такая взаимосвязь циклична: рост производства улучшает финансовое состояние компании, а возможность обеспечения финансами в свою очередь стимулирует темпы роста производства (возможна и обратная ситуация).

            В общем виде схема анализа компании выглядит так:

Основные индикаторы состояния организации

            Чтобы провести количественный анализ, руководителю придется запастись калькулятором, терпением и основной бухгалтерской документацией – балансом и отчетом о прибылях и убытках (именно там можно найти всю необходимую информацию). Естественно, индикаторы нужно изучать в динамике, поэтому отчеты требуются за последние 3-5 лет.

            Речь идет о следующих индикаторах:

            Начать рассмотрение стоит с выручки от реализации, которая также называется валовым доходом. Рассчитывать этот показатель нет нужды, так как он должен фигурировать в отчете о прибылях и убытках.

            На основе выручки от реализации можно определить прибыль. Для этого нужно вычесть из валового дохода все издержки производства, а также затраты на менеджмент и коммерцию.

В отчете о прибылях и убытках встречаются несколько разных видов прибыли – о том, что означает и как рассчитывается каждый из них, можно прочесть в этой статье http://utmagazine.ru/posts/9070-vidy-pribyli. Чаще всего оценивается чистая прибыль, то есть уже после вычета налога в 20%.

Получение чистой прибыли – основная цель предприятия; если прибыли нет и выручка не покрывает затраты, требуются значительные конструктивные изменения, например, целесообразно обратиться к методу реинжиниринга.

            Рентабельность – это показатель, который также характеризует эффективность деятельности компании. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение чистой прибыли компании к объему затрат.

            О ликвидности же речь пойдет ниже.

Анализ ликвидности фирмы

            Следует понимать, в чем заключается разница между ликвидностями баланса и активов. Вторая ликвидность характеризует временной отрезок, необходимый для обращения продукции организации в деньги. Ликвидность же баланса характеризует способность компании отвечать по своим краткосрочным кредитам. Ликвидность баланса можно представить как оценку кредитоспособности организации.

            Понятие ликвидности имеет общие черты в другим понятием – платежеспособность. Платежеспособность характеризуется двумя аспектами:

– наличием денег в достаточном количестве на расчетном счету;

– отсутствием неоплаченного долга.

            В то же время очевидно, что понятия не тождественны – расчет ликвидности может показать нормальный результат, даже если значительная доля активов приходится на просроченную «дебиторку», что вовсе не говорит о платежеспособности.

            Для расчета ликвидности активы и пассивы группируются – классификационным признаком для первых является скорость реализации, для вторых – степень срочности оплаты.

            Опишем каждый из видов активов:

  1. 1. Максимально ликвидные – это все денежные средства фирмы плюс к тому краткосрочные кредиты (в балансе суммируются строки 250 и 260).
  1. 2. Быстро реализуемые – это краткосрочная «дебиторка», то есть та, на оплату которой выделено менее года (240+270).
  1. 4. Трудно реализуемые – это внеоборотные (основные) активы (110+120-140).

Разумеется, в сумме должна получиться величина всех активов предприятия.

Виды пассивов следующие:

  1. 1. Наиболее срочные – долг по кредитам (620+670).
  1. 2. Краткосрочные – задолженность со сроком погашения до 12 месяцев (610+630+640+650+660).
  1. 3. Долгосрочные – задолженность со сроком погашения свыше года и резервы предстоящих расходов (510+520).
  1. 4. Постоянные – это капитал фирмы за исключением убытков (490-217).

После того как все посчитано, производится параллельное сопоставление активов и пассивов с одинаковыми индексами (например, А1 и П1).

Если выполняется условие (А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3), то ликвидность считается абсолютной. Сопоставлять последнюю (четвертую) пару не имеет смысла: если 3 первых неравенства выполняются, то и четвертое будет выполняться.

Если одно из неравенств не выполняется, ликвидность отлична от абсолютной, однако, это не причина бить тревогу – достаточно поразмыслить, как можно перераспределить ресурсы внутри организации с минимальными последствиями.

Наконец, считаются два дополнительных показателя:

  1. 1. Текущая ликвидность. Используется такая формула:

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

Этот индикатор позволяет судить о краткосрочной платежеспособности компании (если ТЛ отрицательный, то неплатежеспособна, и наоборот).

  1. 2. Перспективная ликвидность считается так:

ПЛ = А3 – П3

Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основании показателей будущих поступлений.

Исследование финансовой устойчивости

Исследование финансовой устойчивости производится сразу после базовой оценки материального состояния. Наибольшее значение имеет перечень показателей, которые руководитель определяет как характеризующие устойчивость. Чаще всего исследование финансовой устойчивости производится по балансовой модели, которая выглядит следующим образом:

Уточняем, что подразумевается под этими литерами:

– F – основные средства;

– Z – запасы;

– Ra – высоколиквидные активы (например, краткосрочная дебиторская задолженность);

– Ис – источники собственных средств;

– К с индексами T и t – долгосрочная и краткосрочная задолженности соответственно;

– K0 – просроченные ссуды;

– Rp – кредиторская задолженность и другие пассивы.

Знание, что на кредитные средства приобретаются основные активы, позволяет нам немного преобразовать формулу для облегчения расчетов:

Из этого выстроим логическую цепочку:

  1. Если Z
  1. Если R > , значит, денежных средств компании достаточно, чтобы покрыть краткосрочную задолженность.
  1. Если денег достаточно для покрытия задолженности, предприятие является финансово устойчивым.

В то же время определить, устойчиво предприятие или нет, бывает недостаточно – необходимо также выявить тип финансовой устойчивости. Различают следующие типы:

Собственно, в рассмотренном выше примере предприятие имеет абсолютную устойчивость. Остальные виды устойчивости характеризуются следующими признаками:

  • Нормальная устойчивость – собственные средства и производственные запасы компенсируют кредитную задолженность компании. Производственная деятельность является эффективной.
  • Неустойчивое положение – платежеспособность нарушена, но восстановить ее возможно за счет использования средств, снижающих материальную напряженность (например, фондов накопления).
  • Кризисное состояние – фирма неплатежеспособна, балансирует на грани и близка к банкротству. Величина производственных запасов больше величины собственных оборотных средств. Единственный способ выжить – пустить в дело все возможные материальные источники для компенсации затрат.

Сделать вывод о том, насколько устойчиво предприятие, можно, рассчитав следующие показатели:

  • Коэффициент капитализации. Этот коэффициент показывает, каких источников финансирования у компании больше – собственных или заемных. Пограничным значением считается 0,7 – если коэффициент выше, то устойчивость сомнительна, так как компания по большей части финансируется кредитом. Считается коэффициент капитализации по следующей формуле:
  • Коэффициент маневренности показывает, какое количество средств компании находится в той форме, которая позволяет свободно маневрировать ими. Если значение показателя находится в интервале 0.2-0.5, это считается нормой. Считать данный коэффициент принято по формуле:
  • Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственных средств компании в общей сумме активов и считается так:

Значение-норма этого коэффициента – 0.9; если же коэффициент ниже 0.75, можно начинать бить тревогу.

Исследование оборачиваемости капитала

Еще одним элементом анализа финансового состояния является исследование оборачиваемости капитала. Следует уточнить, что под оборачиваемостью понимается скорость прохождения стадий производственного цикла средствами фирмы.

Естественно, чем выше скорость, тем лучше, так как на выходе получается больше готовой продукции.

Однако отлажена должна быть и система сбыта, иначе повышение оборачиваемости может сыграть с компанией злую шутку: готовая продукция, которую фирма не способна реализовать, будет просто скапливаться, требуя все больше площади.

Сама оборачиваемость характеризуется двумя показателями:

  1. 1. Коэффициент оборачиваемости, который показывает количество оборотов, которые делает капитал, инвестированный в имущество. Формула расчета такова:

где В – доход за определенный период, а A – среднегодовая величина капитала.

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о повышении деловой активности. Коэффициент оборачиваемости может считаться как в стоимостном выражении, так и в натуральном. Натуральный метод весьма удобен для учета номенклатурных позиций, однако, дает очень большую погрешность, поэтому предпочтительней все же первый метод.

  1. 2. Длительность оборота. Этот показатель рассчитывается так:

где T – длительность периода в днях. Чем меньше длительность одного оборота, тем это выгоднее для предприятия.

Оптимальных значений этих показателей не существует. Эксперты утверждают, что оценить коэффициент оборачиваемости можно лишь вкупе с коэффициентом рентабельности, а оптимальность длительности оборота зависит от отраслевой принадлежности компании.

Исследование рентабельности капитала

Анализ рентабельности позволяет оценить отдачу от вложенного в предприятие капитала. Именно рентабельность компании является первым фактором, который влияет на дивидендную политику фирмы.

Всего существует три основных показателя рентабельности:

Для расчета каждого из них используются разные формулы.

Общая рентабельность считается так:

В данной формуле под ЧП понимается чистая прибыль, ПР1 и ПР2 – это, соответственно, проценты, не снижающие и снижающие прибыль, которая должна быть обложена налогом. R – это налоговая ставка.

Все большее распространение получает упрощенная формула, где в числителе лишь чистая прибыль. Такая формула менее гибка, но зато позволяет подогнать все показатели рентабельности капитала «под одну гребенку».

Рентабельности собственного и акционерного капитала считаются по схожим формулам:

где СК – собственный капитал, АК – акционерный капитал.

Для того чтобы сравнение показателей оказалось эффективным, необходимо, чтобы все коэффициенты были приведены к одному периоду. Наиболее частый вариант – год. Этот период считается классическим, так как рентабельность удобно соотносить с макроэкономическими показателями, что позволяет рассчитывать на большую объективность исследования.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/9066-analiz-sostoyaniya-finansov-predpriyatiya

Ваша работа
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: